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軟件即服務(wù):走向云服務(wù)協(xié)同縱深時(shí)代
對(duì)公云化服務(wù)持續(xù)推廣,軟件即服務(wù)需求處于景氣周期。根據(jù)高德納預(yù)測,2016年全球軟件即服務(wù)市場規(guī)模為378.27億美元,預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到719.96億美元,復(fù)合增長率達(dá)17%。2018年第二季度企業(yè)軟件即服務(wù)軟件供應(yīng)商收入200億美元,同比增長達(dá)32%,增長趨勢明確。對(duì)公云化服務(wù)縱深化發(fā)展,公有云助力大型企業(yè),場景云服務(wù)中小企業(yè)。大型公司持續(xù)提升對(duì)于公有云的資本開支,13%的用戶資本性支出超600萬美元,而30%的用戶資本性支出不低于120萬美元。對(duì)于小型公司,13%的中小型企業(yè)具備年化支出超120萬美金的支付能力。同時(shí),北美多家細(xì)分場景軟件即服務(wù)公司年化營收突破6億美元量級(jí),整體收入增速顯著優(yōu)于通用平臺(tái)型服務(wù)商。
2014年-2017年北美軟件即服務(wù)公司獲得近10個(gè)點(diǎn)的凈利提升。在國內(nèi)看,2018年通用平臺(tái)與細(xì)分場景類公司的軟件即服務(wù)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)增長,平臺(tái)型軟件即服務(wù)服務(wù)商在2018三季度均錄得超過100%的產(chǎn)品業(yè)務(wù)增速,場景型服務(wù)商基本實(shí)現(xiàn)季度環(huán)比100%的收入增速。中期看,軟件即服務(wù)龍頭有望迎來凈利加速上行階段。
2017年-2018年,海內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)巨頭全面加速向?qū)藞鼍安①?,北美基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)巨頭在場景并購端投入均創(chuàng)歷史新高。
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